Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Рентабельность продаж (ROS): формулы и примеры расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Это экономическая величина, указывающая на соотношение чистой прибыли или убытка к сумме вложенных средств за конкретный период времени. В чём измеряется рентабельность продукции? Всегда в процентных пунктах.

Анализ рентабельности продаж

По какой формуле вычислять. Рентабельность продаж – это, по сути, доля прибыли в выручке. Возьмем за основу расчета чистый финансовый результат, хотя, как отмечали выше, можно основываться на операционном или любом другом.

Рентабельность продаж =
= Чистая прибыль ÷ Выручка = 2400 ОФР ÷ 2110 ОФР

Как посчитать по данным отчетности. Посмотрим, как строятся вычисления на примере. Воспользуемся бухгалтерской отчетностью АО «Янтарьэнерго» за 2021 г. Это компания из г. Калининграда, которая занимается передачей электроэнергии. Исходные данные и искомый результат привели в таблице.

Таблица 2. Считаем рентабельность продаж

Показатель	2020	2021	Темп прироста, %
1	2	3	4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100]
Исходные данные, млн. руб.:
– выручка	6 798,8	8 233,8	21,1
– чистая прибыль	39,4	851,5	2 058,5
Расчетное значение, %:
– рентабельность продаж	0,58	10,34	1 682,3
= 39,4 ÷ 6 798,8 × 100	= 851,5 ÷ 8 233,8 × 100	×

Какие факторы влияют на рентабельность

На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от действий собственников (внутренние).

Интерпретация результатов анализа рентабельности продаж продукции

При наличии убытка коэффициент рентабельности получится отрицательным, что недопустимо для любой коммерческой структуры. В каждой конкретной сфере деятельности существуют свои приблизительные нормы, позволяющие судить о степени рентабельности.

В среднем можно ориентироваться на такие значения:

1. 1–5 % – низкий показатель, необходимо принимать меры для повышения рентабельности;
2. 5–20 % – средний показатель, компания способна работать стабильно;
3. 20–30 % – высокая эффективность деятельности.

В среднем по отраслям существуют такие значения ROS:

• торговля, ретейл – 18–20 %;
• сельское хозяйство – 20 %;
• энергоемкие производства – 3,5–8 %.

Рентабельность и CAGR

Тесно связанной с простой нормой прибыли величиной является годовой темп роста, или CAGR. CAGR — это среднегодовая норма доходности инвестиций за определенный период времени, превышающий один год. Это означает, что расчет должен учитывать рост за несколько периодов.

Чтобы рассчитать совокупный годовой темп роста:

• Стоимость инвестиции в конце рассматриваемого периода делится на её стоимость в начале данного периода;
• Результат возводится в степень единицы, делённой на количество периодов, и вычитается из промежуточного результата.

Как повысить рентабельность

Для повышения рентабельности применяют следующие методы:

• улучшение качества продукции;
• переоснащение производственного оборудования;
• улучшение свойств продукта;
• оформление более привлекательной упаковки;
• разработка новой системы продвижения;
• обучение сотрудников необходимым компетенциям.

Показатели рентабельности помогут проанализировать деятельность предприятия и понять, в каких сферах проблемы, после чего можно принять конкретные шаги для улучшения ситуации.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

• Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
• Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
• Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.

Формула:

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.

Формула рентабельности по чистой прибыли или по прибыли от продаж?

В бухгалтерской отчетности выделяют три основных уровня прибыли: валовую (балансовую), операционную (она же прибыль от продаж) и чистую.

Валовая прибыль (2100) – это выручка минус себестоимость (2110 минус 2120).

Прибыль от продаж (2200) – это валовая прибыль (2100) минус коммерческие (2210) и управленческие расходы (2220).

Коммерческие расходы включают в себя, к примеру, оплату транспорта, стоимость упаковки товара, заплату продавцов, затраты на рекламу и так далее. Управленческие расходы, в свою очередь – это зарплаты административного персонала (плюс представительские расходы), вложения в переподготовку кадров, оплата аудиторских и консалтерских услуг, и т.д.

Наконец, чистая прибыль (2400) образуется, когда из прибыли от продаж вычитают сумму налога на прибыль. Это упрощенная трактовка, более полная (но не окончательная формула выглядит как 2400 = 2200 + 2310 (доходы от участия в других организациях) + стр. 2320 (проценты к получению) – 2330 (проценты к уплате) + 2340 (прочие доходы) – 2350 (прочие расходы) – 2410 (налог на прибыль). Просто во многих случаях значения строк в середине формулы оказываются нулевыми, а значит, не оказывают влияния на результат.

С прибылью (первой частью формулы) разобрались. Теперь разберемся с себестоимостью продукции.

Пример (12) расчета и анализа коэффициентов рентабельности.

Вспомним Пример 1, в котором анализ финансовых показателей показал, что валовая прибыль компании Apple снизилась за три года, с FY2015 по FY2017.

Аналитик решил расширить анализ рентабельности компании Apple, используя период в пять лет.

Он собирает данные о выручке и вычисляет следующие показатели рентабельности, основываясь на информации из годовых отчетов компании Apple:

$, млн.	2017	2016	2015	2014	2013
Выручка	229,234	215,639	233,715	182,795	170,910
Валовая прибыль	88,186	84,263	93,626	70,537	64,304
Операционная прибыль	61,344	60,024	71,230	52,503	48,999
Прибыль до налогообложения	64,089	61,372	72,515	53,483	50,155
Чистая прибыль	48,351	45,687	53,394	39,510	37,037
Рентабельность по валовой прибыли	38.47%	39.08%	40.06%	38.59%	37.62%
Рентабельность по операционной прибыли	26.76%	27.84%	30.48%	28.72%	28.67%
Рентабельность по прибыли до налогообложения	27.96%	28.46%	31.03%	29.26%	29.35%
Рентабельность по чистой прибыли	21.09%	21.19%	22.85%	21.61%	21.67%

Факторов, определяющих влияние, достаточно много, их можно разделить на внутренние и внешние по отношению к границе операционной среды компании. Внешними, или объективными факторами, компания управлять не может, но должна учитывать. На внутренние, или субъективные факторы компания имеет влияние.

Основные внешние факторы:

• Конъюнктура рынка.
• Структура и этап жизненного цикла отрасли, в которой работает организация.
• Макроэкономические факторы: инфляция, курсы валют.
• Политики государства в областях:
  • ставок налогов, методов их сбора и администрирования;
  • ставки рефинансирования ЦБ;
  • таможенной политики;
  • валютной политики.
• Изменения отечественного и международного законодательства.
• Социальные факторы – в первую очередь демографические и культурные.

Назначение показателей рентабельности

Рентабельность показывает, насколько рационально используются на предприятии имеющиеся активы и ресурсы, капитал. Фактически они демонстрируют, какая именно прибыль получилась в расчете на использованный ресурс. По общей схеме получается, что все показатели рентабельности будут определяться отношением величины того или итого вида прибыли (валовая, чистая, операционная) к величине того или иного ресурса, используемого для ее получения.

Следует понимать, что когда производят оценку непосредственно операционной деятельности, то показатели рентабельности при этом называют показателями прибыльности.

Рентабельность можно оценивать в двух направлениях:

1. рентабельность продаж – это фактическая прибыльность продажи (операционной деятельности, совокупность произведенных операций) выпущенной продукции.
2. Рентабельность актива (капитала) – прибыльность, с которой получается использовать тот или иной актив (капитал) предприятия.

Таким образом, прибыльность – это рентабельность продаж. Финансовый результат исключительно от сделок продажи продукции.

Значение отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках характеризует результаты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем сопоставления доходов и расходов).

Отчет о прибылях и убытках вместе с бухгалтерским балансом является важным источником информации для всестороннею анализа получения прибыли.

Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также выявить факторы формирования конечного финансового результата. Обобщив результаты анализа, можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли организации, повышения уровня ее рентабельности.

Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, позволяет всем заинтересованным пользователям сделать вывод о том, насколько эффективна деятельность данной организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.

В мировой практике используется несколько вариантов построения отчета о прибылях и убытках, классификация которых обобщена на рис. 1. При этом можно выделить следующие основания классификации по:

• подходу к классификации затрат:
• расположению показателей;
• способу получения финансового результата;
• способу раскрытия разности между доходами и расходами.

Пассивы: инвестиции, собственный капитал и совокупные вложения

Все активы приобретаются, используя различные источники финансирования, которые составляют пассивы предприятия и отражаются в соответствующем разделе бухгалтерского баланса. Пассивы составляют:

1. Собственный капитал фирмы — это нераспределённая прибыль, накопленная в процессе успешной хозяйственной деятельности и различные резервные фонды.
2. Долгосрочные обязательства – заёмный капитал: это деньги, поступившие извне (от собственников, инвесторов, заёмщиков) и подлежащие возврату в длительный срок (от 1 года).
3. Краткосрочные обязательства – это текущие долги компании юридическим лицам (поставщикам, заказчикам), государственным организациям (в виде налогов и сборов), работникам (начисление зарплаты и других выплат).

Первые две категории источников финансирования образуют совокупные вложения (называемые также суммарным капиталом) – это деньги, которые на долгий срок вложены в организацию собственниками и другими заёмщиками.

Распространенные ошибки при определении рентабельности предприятия

Ошибка 1. Зачастую многие специалисты при проведении финансово–хозяйственного мониторинга пытаются отождествлять, проводить аналогию между прибылью и рентабельностью. Между тем это разные величины, абсолютно не идентичные.

В полной мере оценить эффективность работы предприятия только на основе данных о прибыли, а также выручке, объемах продаж, практически не реально. Чтобы получить достоверную оценку, требуется проводить более детальный анализ, путем расчета рентабельности. Можно сказать, что это один из ключевых показателей. Именно при помощи его можно узнать, например, какую прибыль может дать один вложенный в производство рубль и т. д.

Как уже было видно из ситуации с авиакомпанией «Аэрофлот», достаточно часто со снижением уровня рентабельности продаж сталкиваются компании, выполняющие услуги или продающие товар, который зависит от сезонности. Например, у фирм, которые производят мороженое, представленное значение заметно падает зимой, в связи с чем приходится снижать количество производимой продукции. А летом растет, потому что в несколько раз повышается спрос.

Рентабельность продаж может уменьшаться вследствие таких факторов:

• при снижении выручки происходит рост затрат. В этом случае, большую роль могут сыграть снижение общих цен, увеличение вложения капитала, изменением ассортимента товара. Чтобы избавиться от тенденции, требуется проверить уровень затрат, провести аудит политики цен и ассортимента;
• затраты уменьшаются медленнее, чем выручка. С таким фактором довольно часто приходится сталкиваться. Рекомендуется поменять маркетинговую политику;
• рост затрат превышает рост выручки. Обычно это происходит вследствие роста инфляции, вложений капитала, снижение стоимости ассортимента или его изменение. Избавиться от негативной тенденции поможет проверка уровня вложений и работа над политикой цен и ассортимента.

Рентабельность продаж является достаточно значимым показателем в общей рентабельности. Она показывает, насколько хорошая тенденция сопровождает предприятие. Определяется при помощи специальной формулы, которая может помочь определить параметр в числовом или процентном соотношении. Опираясь на полученные результаты, можно сделать выводы, какие шаги предпринять для продолжения тенденции или исправления факторов, которые привели к падению.

Факторный анализ рентабельности производства

В этом параграфе рассмотрим методику факторного анализа рентабельности производства, которая взаимоувязывает анализ рентабельности с анализом основных средств и оборотных активов.

Показателем, характеризующим прибыльность производства, является коэффициент рентабельности производства (Рпр.).

Рпр. = БП / (ОС + Обм) × 100%, (64)
Где:
БП — балансовая прибыль или прибыль до налогообложения;
ОС — стоимость основных средств;
Обм — стоимость оборотных материальных активов.

К факторам, влияющим на изменение рентабельности производства, можно отнести:

1. изменение величины балансовой прибыли;
2. изменение стоимости основных средств;
3. изменение материальных оборотных средств (запасов и затрат).

Представленная модель (формула 64) является смешанной (кратной и аддитивной), следовательно, необходимо произвести преобразование исходных показателей. Более подробную информацию для анализа рентабельности производства можно получить, используя коэффициенты рентабельности продукции, эффективности использования основных средств и материальных оборотных активов.

Для этого воспользуемся следующими показателями:

1. коэффициент рентабельности продукции (Крп):

Крп = БП/О, (65)
Где:
БП — балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);
О — объем продаж.

2. коэффициент фондоемкости продукции (Кфе):

Кфе = ОС/О, (66)
Где:
ОС — основные средства.

3. коэффициент закрепления оборотных средств (Kзоб.):

Кзоб = Обм/О, (67)
Где:
Обм — материальные оборотные средства.

Рассчитав дополнительные относительные показатели рентабельности производства, можно использовать методику формализованного факторного анализа.

Методика формализованного факторного анализа рентабельности производства

1. Расчет общего изменения рентабельности производства:

ΔРпр = Рпр(1) — Рпр(0), (68)

Где:

Рпр(1,0) — рентабельность производства отчетного и базисного периодов.

2. Расчет влияния на рентабельность производства изменения рентабельности продукции (ΔРпрΔкрп):

ΔРпрΔкрп = [Крп(1) / Кфе(о) + Кзоб(о) × 100%] — Рпр(о), (69)
Где:
РпрΔкрп — влияние на рентабельность производства изменения рентабельности продукции;
Крп(1) — рентабельность продукции отчетного периода;
Кфе(о) — фондоемкость продукции базисного периода;
Кзоб(о) — коэффициент закрепления материальных оборотных средств базисного периода;
Рпр(о) — рентабельность производства базисного периода.

3. Расчет влияния на рентабельность производства изменения фондоемкости продукции (ΔРпрΔкфе):

РпрΔкфе = [Крп(1)/Кфе(1)+Кзоб(о)×100%] — [Крп(1)/Кфе(о)+Кзоб(о)×100%], (70)
Где:
ΔРпрΔкфе — влияние на рентабельность производства изменения фондоемкости продукции,
Кфе(1) — фондоемкость продукции отчетного периода

4. Расчет влияния на рентабельность производства изменения оборачиваемости материальных оборотных средств (ΔРпрΔкзоб):

РпрΔкзоб = [Крп(1)/Кфе(1)+Кзоб(1)×100%] – [Крп(1)/Кфе(1)+Кзоб(о)×100%] (71)
Где:
Кзоб(1) — коэффициент закрепления материальных оборотных средств отчетного периода.

Как правило, при использовании метода цепных подстановок и способа абсолютных разниц, сумма частных отклонений должна соответствовать общему изменению рентабельности производства:

ΔРпр = ΔРпрΔкрп + ΔРпрΔкфе + ΔРпрΔкзоб (72)

Для лучшего усвоения методики формализованного факторного анализа, используем исходные данные таблицы 22:

Таблица 22

Анализ рентабельности производства

Показатели	Базисный период	Отчетный период
Исходные данные:
1. Балансовая прибыль, тыс. руб.	1073	1128
2. Реализация продукции в базисных ценах, тыс. руб.	9150,8	11366
3. Стоимость основных средств, тыс. руб.	8430	8610
4. Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	780,3	804,9
5.Стоимость производственных фондов (п.3+п.4), тыс. руб.	9210,3	9414,9
Расчетные показатели:
6.Коэффициент фондоемкости продукции (п.3/п.2 × 100%), коп. (Kфе)	92,12	75,75
7.Коэффициент закрепления оборотных средств (п.4/п.2×100%), коп. (Kзоб)	8,53	7,08
8.Коэффициент рентабельности продукции (п.1 / п.2×100%), коп. (Kрп)	11,73	9,92
9.Рентабельность производства (п.1/п.5× 100%), % (Рпр.)	11,65	11,98

I этап — анализ динамики и структуры отчета

Предполагает последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам деятельности организации и тенденции их изменения.

По отношению к разным видам деятельности(источникам доходов и категориям расходов) показатели формы № 2 могут быть сгруппированы следующим образом:

• Результаты от основной деятельности. Выручка от продаж (N); Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) (С); Валовая прибыль (ПВ); Коммерческие расходы (КР); Управленческие расходы (УР); Прибыль от продаж (ПП).
• Результаты от финансовой деятельности. Проценты к получению (ПрП); Проценты к уплате (ПрУ); Доходы от участия в других организациях (ДДО).
• Результаты от неосновной деятельности (кроме финансовой) и экстраординарных (чрезвычайных) событий:Прочие доходы (ПрД); Прочие расходы (ПрР).
• Общая бухгалтерская прибыль. Прибыль до налогообложения (ПДН).
• Увязка бухгалтерской прибыли с требованиями налогового учета. Отложенные налоговые активы (ОНА); Отложенные налоговые обязательства (ОНО).
• Выполнение обязательств перед государством. Текущий налог на прибыль (ТНП); Экономические (налоговые) санкции (НС).
• Финансовые результаты, используемые в интересах организации. Чистая прибыль (ПЧ); Дивиденды акционерам (доходы участникам, учредителям) (ДА); Нераспределенная прибыль (ПН).

Похожие записи:

• Льготы ветеранам труда регионального значения в Псковской области в 2024 году
• Как продать подаренную квартиру
• Как получить ветерана труда если нет наград но есть стаж в Вологде